월스트리트 퀀트투자의 법칙 #에필로그

「월스트리트 퀀트투자의 법칙(Quant Investment)」- 영주 닐슨 에필로그. 무리하지 않고 수익률을 좀 더 올리는 방법(p.361-368) 1. 에필로그 요약 및 정리 지속적으로 알파를 만드는 퀀트투자를 하려면...? [ 첫 번째 요소 : 알파를 창출하는 기술 ] 퀀트 투자는 IR을 목표로 한다. IR=IC*sqrt(브레스)인데, IC는 퀀트 전략으로 하나의 투자에서 내는 미래 수익률의 가능성을, 브레스는 IC에 여러 자산을 적용할 수 있는 것을 말한다. 퀀트는 이 외에도 수익률 예측 모델, 리스크 모델을 만들어 포트폴리오를 구성하고 실현하는 일련의 과정에서, 즉 지속적으로 알파를 창출해내는 과정에서 사용되는 것이다. [ 두 번째 요소 : 리스크 조절 ] 리스크가 수익률이다? 이 명제는 항상 성..

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• · 2022. 1. 30.
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월스트리트 퀀트투자의 법칙 #9

「월스트리트 퀀트투자의 법칙(Quant Investment)」- 영주 닐슨 #9 Part2. 퀀트투자를 정복하는 심화 과정 - Ch 9 더 깊이 퀀트 전략을 구사하고 싶다면 (p.345~p.360) 1. Ch.7 요약 및 정리 [ 언어 데이터와 머신러닝 ] 오늘날 금융시장에서는 비정형 데이터도 많이 사용한다. 비정형 데이터 그 중에서도 언어 데이터를 분석하여 유용한 정보를 찾아내는 텍스트 마이닝(Text Mining, TDM)를 사용하기도 한다. 언어 데이터에서 카테고리와 센티멘트를 분류하고, 이 분류한 정보들을 스코어링 하면서 의사결정에 쓸 수 있는 데이터로 변환하는 것을 의미한다. 또한 최근에는 컴퓨터가 데이터를 분석하고 스스로 배워 결과를 내는 머신러닝도 사용하는데, 대용량의 데이터가 존재하는 현재..

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• · 2022. 1. 28.
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월스트리트 퀀트투자의 법칙 #8

「월스트리트 퀀트투자의 법칙(Quant Investment)」- 영주 닐슨 #8 Part2. 퀀트투자를 정복하는 심화 과정 - Ch 8 전략 디자인하기 (p.326~p.343) 1. Ch.8 요약 및 정리 [ 자신의 전략을 디자인해보자 ] 퀀트 전략의 한 가지 장점은 깊은 생각과 연구로 수익률을 비교적 높은 확률로 낼 전략을 만들고, 이를 유지하기 위해 상당 기간 똑같은 일을 하면서 지속적으로 안정적인 수익을 올리는 것임을 기억하기 바란다. (출처: 월스트리트 퀀트투자의 법칙 p.326) 아이디어를 찾는 것은 어렵지 않다. 자신의 전략을 알려주는 신문, 블로그, 사이트가 많기 때문이다. 그러나 주의할 점은 같은 아이디어와 방법일지라도 알고리즘으로 구현하는 과정에서 엄청나게 다른 퀀트 전략이 나올 수 있다..

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• · 2022. 1. 28.
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월스트리트 퀀트투자의 법칙 #7 단기투자자를 위한 퀀트투자 전략과 팩터

「월스트리트 퀀트투자의 법칙(Quant Investment)」- 영주 닐슨 #7 Part2. 퀀트투자를 정복하는 심화 과정 - Ch 7 단기투자자를 위한 퀀트투자 전략과 팩터 (p.296~p.324) 1. Ch.7 요약 및 정리 [ 마켓 타이머를 위한 어젠다 ] 마켓 타이밍이란 가격의 상승과 하락을 예측해 적당한 시기에 높은 수익률을 얻으려는 노력을 의미한다. 이때 사용하는 데이터는 첫째, 가격 데이터가 있다. 가격 분석방법에 대해 알아보자. 간단한 가격분석기법으로는 이동평균(Moving Average) 방법이 있다. 적당한 기간의 가격 평균을 구하고 계속 시계열을 이동하면서 가격 평균들을 구하고 이를 선으로 연결한 것을 이동평균선이라고 한다. 이러한 이동평균을 구하는 이유는 노이즈 된 가격의 평균을 구..

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• · 2022. 1. 26.
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월스트리트 퀀트투자의 법칙 #6 장기투자자를 위한 퀀트투자 전략과 팩터

「월스트리트 퀀트투자의 법칙(Quant Investment)」- 영주 닐슨 #6 Part2. 퀀트투자를 정복하는 심화 과정 - Ch 6 장기투자자를 위한 퀀트투자 전략과 팩터 (p.271~p.294) 1. Ch.6 요약 및 정리 [ 가치를 찾는 퀀트투자 ] 가치투자와 퀀트투자는 다른 것일까. 이 책에서는 결코 다르지 않음을 말해주고 있다. 물론 전통 가치투자자들은 미래의 내재가치가 높은 비교적 소수의 회사를 골라 가치 실현까지 투자한다. 반면 퀀트 투자자는 가치를 실현할 수 있는 팩터들을 찾아내고, 이 팩터들로 적합한 회사를 고르고 투자한다. 퀀트 가치투자에 대해 조금더 알아보자. 퀀트 가치투자에서 말하는 가치 프리미엄이란 현재 가치가 낮다고 추정되는 회사가 현재 가치가 높다고 추정되는 회사보다 높은 수..

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• · 2022. 1. 24.
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월스트리트 퀀트투자의 법칙 #5 퀀트의 기본요소 셋

「월스트리트 퀀트투자의 법칙(Quant Investment)」- 영주 닐슨 #5 Part1. 퀀트투자를 이해하는 기본 과정 - Ch 5 퀀트의 기본요소 셋, 수익률과 위험 최적화하기 (p.246~p.266) 1. Ch.5요약 및 정리 [ 자신의 성격에 딱 맞는 포트폴리오로 최적화하기 ] 성공적인 퀀트 전략을 위해서는 다음의 요소가 필수적이라고 말한다. 1. 수익률을 예측할 수 있는 모델(알파 모델이라고 한다.) 2. 리스크 모델로 각각의 자산이 얼마나 많은 리스크 팩터에 노출되어 있고, 서로 다른 자산에 어떤 상관관계가 있는지 측정한다. 3. 알파와 리스크를 합쳐 가장 최적의 포트폴리오를 만든다. 4. 포트폴리오를 실제로 어떻게 실현할지, 즉 어떤 방법으로 자산을 사고팔며 트레이딩할 것인지 프로세스를 마..

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• · 2022. 1. 23.
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