심리투자 불변의 법칙 #10,11 최고의 투자자처럼 생각하라

「심리투자 불변의 법칙(Trading in the Zone)」- 마크 더글라스 

#10_11 제10,11장. 믿음과 투자의 관계를 이해하라, 최고의 투자자처럼 생각하라 (p.247~p.315)

책 표지 출처 교보문고 심리투자 불변의 법칙

 

(출처: 심리투자 불변의 법칙 10장 소개 )

1. 10,11장 요약 및 정리

10장

[ 두려움은 어떻게 생겨나고 극복되는가 ]

 믿음은 다음과 같은 3가지 특징이 있다.

1. 믿음은 생명력이 있어 그것을 바꾸려는 어떤 힘도 거부한다.

 믿음은 한번 만들어졌으면 사실상 없어지기는 어렵다. 존재하지 않았던 것처럼 없어질 수는 없다는 말이다. 그렇다면 믿음의 바꿀 수는 없는가. 이 책은 바꾸고자 하는 믿음의 에너지를 빼내 비활성화하는 것을 그 해결책으로 제시한다. 즉 목표에 더 유용한 개념으로 에너지를 전환할 수 있다는 것을 믿어야 한다는 것이다.

2. 모든 활성화된 믿음은 밖으로 표현되기를 원한다.

 우리가 정한 목표에 우리의 믿음 중 하나가 상충된다면 어떨까. 

우리의 믿음의 밖에서 창조적 경험을 하게 된다면 우리는 우리의 믿음과 창조적 경험 사이에 심리적 딜레마가 생긴다. 우리가 원래 믿고 있었던 믿음에서 다른 믿음으로 전환하기 위해서는, 앞서 말했듯이 기존 믿음의 에너지를 빼낸 후 그 에너지를 우리가 정한 목표에 잘 부합하는 다른 믿음으로 전환하면 된다. 물론 이때는 상당한 노력이 필요하다.

 투자의 세계에서 우리가 정한 목표에 다다르기 위해서는 앞장에서 말한 것처럼 매순간의 특별함을 믿고, 목표와 맞지 않은 믿음은 비활성화하고 새로운 믿음은 창조하고 에너지를 전환하는 과정이 필요할 것이다.

3. 믿음은 우리가 믿음의 존재를 의식적으로 인식하느냐와 관계없이 계속해서 작동한다.

 우리가 배운 지식과 믿음을 적극적으로 기억하려고 하거나 인식하려고 하지 않아도 된다. 우리가 배운 지식과 믿음은 잠재의식적 차원에서 저장되기 때문이다. 물론 무의식적 사고만으로 행동하기에는 적절치 않은 상황도 발생한다.

 

[ '자기훼방적 믿음'에서 벗어나는 법 ]

 우리는 우리의 성장과정에서 자기훼방적 믿음이 생기곤 한다. 투자에서의 자기훼방적 믿음이란 투자의 성공을 반대하는 부정적인 믿음을 말한다. 이러한 부정적인 몰입 상태에 있을 때 우리는 손해를 보곤 한다. 이 책에서 말하고자 하는 바는 우리에게 자기 훼방적 믿음이 존재하며 투자할 때 이 믿음이 자신을 표현하지 않도록 구체적인 조치를 취해야한다는 것이다.

 

11장

8장에서 말한 시장의 진리들을 기억하는가.

2022.01.13 - [분류 전체보기] - [퀀트 프로젝토링] 심리투자 불변의 법칙 #8

[퀀트 프로젝토링] 심리투자 불변의 법칙 #8

이 진리를 우리의 정신 구조에 통합하기 위해서 이 책은 다음과 같은 단계의 훈련 방법을 제시한다.

1. 기계적 단계

2. 주관적 단계

3. 직관적 단계

 

[ 기계적으로 투자하기 ]

 우리의 투자에서의 목표를 약간의 실패를 보더라도 점진적으로 수익을 내는 즉 꾸준한 성과를 목표로 할 때, 우리는 "꾸준히 성공하는 투자자이다"라는 믿음을 가져야한다. 또한 이러한 믿음으로 투자를 할 때 무엇보다 일관성을 중시해야한다.

 일관성을 가지기 위해서는 첫째, 자신을 객관적으로 관찰하는 것이 필요하다. 우리는 투자하면서 환경과 믿음이 조화를 이루지 못하고 잘못할 가능성이 매우 높다. 또한, 목표와 상충되는 믿음들은 잡념처럼 순간적으로 실수하게 한다. 그러나 사람들은 잘못을 인정하려 하지 않는 경향이 있다. 그러나 우리는 꾸준한 승리자가 되기 위해서는 잘못과 실수를 부정적으로 보지 말고, 이런 자신도 관찰하고 자신의 목표의 방향대로 자신의 말과 행동을 전환하는 것이 필요하다. 

 

[ 자기 원칙의 역할 ]

 꾸준히 성공하는 투자자가 되기 위해서는 잡념과 같은 실수를 유발하는 마음 상태에서 벗어나야한다. 또한 의식적으로 노력하지 않고, 우리가 원하는 목표, 목적의 방향으로 행동하는 일련의 믿음에 따라 기계적으로 움직여야 할 것이다.

 

[ 일관성을 유지하기 위한 7대 원칙 ]

 우리는 꾸준한 승자가 되기 위해서 즉 일관성을 유지하기 위해서는 다음과 같은 7대 원칙이 필요하다.

1. 나는 나의 우위를 객관적으로 파악한다.
2. 나는 모든 투자의 위험을 사전에 정의한다.
3. 나는 위험을 완전히 받아들인다. 위험하다고 판단될 경우 투자를 중단할 의사가 있다.
4. 나는 주저하거나 머뭇거리지 않고 내가 정한 우위에 따라서 행동한다.
5. 시장이 내게 돈을 벌 수 있게 해주기 때문에 나는 투자한다.
6. 나는 내가 잘못을 저지를 위험을 계속해서 감시한다.
7. 나는 꾸준한 성공을 거두기 위해 이 원칙들이 절대적으로 필요하다는 사실을 이해하고 있다. 따라서 이 원칙들을 어기지 않는다.
(출처: 심리투자의 법칙 p.293)

 또한, 이 원칙들과 일치하는 일련의 경험들을 해야한다.  뿐만 아니라, 투자하는 데 있어 일관성을 바란다는 믿음과 확신이 있어야한다.

 

[ 카지노처럼 확률 우위를 갖고 투자하는 법 ]

 카지노와 같이 확률적 우위를 갖고 투자에서 성과를 내기 위해서 이 책은 다음과 같은 단계를 제시한다.

1. 투자 개시하기

2. 손절매 후 중단하기

3. 동일한 기간 설정하기

4. 샘플 규모로 투자하기

5. 테스트하기

6. 위험 받아들이기

7. 훈련하기

 아래와 같은 단계를 통해서 아무런 감정적인 고통 없이 최소 20회 이상의 샘플 투자를 할 수 있게 되면 카지노와 같은 확률적 사고가 우리의 정신 구조로 통합되었음을 확실히 깨달을 수 있을 것이다. 또한 비로소 이렇게 됐을 때, 우리는 더 발전한 직관적인 투자가 가능한 단계로의 준비를 마칠 것이다.

2. 본인의 생각이나 견해

 「심리투자 불변의 법칙」 전체를 읽고서 내게 가장 많이 생긴 변화는 투자의 목표의 변화이다. 아직 투자를 공부하는 단계인 나에게 있어, 실패하더라도, 투자 과정에서 나의 잘못이 보이더라도 이를 객관적으로 관찰하고 이를 배움삼아 발전하는, 이 책의 말을 빌리자면 '꾸준히 성공하는 투자자'가 되는 것이다. 물론 이러한 지속성이 있는 수익을 위해서는 퀀트가 많은 도움이 될 것이다. 퀀트는 사전에 룰을 전부 정하고 그 룰에 따라 매매하기에 부정적인 믿음이 개입하거나 잡념과 같은 실수를 유발하게끔하는 나의 마음상태에서 객관적인 지표가 될 것이라 확신한다. 물론 이렇게 퀀트적 능력을 키우는 것 뿐만 아니라, 이 책에서 말하는 것처럼 일관성을 유지하기 위한 7대 원칙과 같은 나의 심리도 끊임없이 점검하고 상기해야할 것이다. 「심리투자 불변의 법칙」과 같은 심리투자와 관련한 책들을 주기적으로 읽어 이러한 마음 상태를 항상 유지하는 것이, '꾸준히 성공하는 투자자'가 되기 위한 나의 목표에 다다를 것이라 확신한다. :-)

1. 나는 나의 우위를 객관적으로 파악한다.
2. 나는 모든 투자의 위험을 사전에 정의한다.
3. 나는 위험을 완전히 받아들인다. 위험하다고 판단될 경우 투자를 중단할 의사가 있다.
4. 나는 주저하거나 머뭇거리지 않고 내가 정한 우위에 따라서 행동한다.
5. 시장이 내게 돈을 벌 수 있게 해주기 때문에 나는 투자한다.
6. 나는 내가 잘못을 저지를 위험을 계속해서 감시한다.
7. 나는 꾸준한 성공을 거두기 위해 이 원칙들이 절대적으로 필요하다는 사실을 이해하고 있다. 따라서 이 원칙들을 어기지 않는다.
(출처: 심리투자의 법칙 p.293)